Les taux de crédit devraient rester bas en 2019 mais les emprunteurs vont payer un peu plus cher d’assurance que l’an dernier. En effet, dans la loi de Finances 2019, les parlementaires ont voté une taxe de 9% sur toutes les garanties de l’assurance emprunteur, y compris sur la garantie décès, qui en était exonérée auparavant. Dans quelle proportion cette hausse va-t-elle peser sur le budget des ménages ? Quels profils sont les plus pénalisés ? Le point avec Astrid Cousin, porte-parole de Magnolia.fr et Sandrine Allonier, porte-parole de Vousfinancer. Outre la perte d’emploi et l’invalidité, la taxe spéciale sur les conventions d’assurance (TSCA) est désormais étendue à la garantie décès. « Dans ce contexte, dès le 1er janvier, plusieurs banques ont ainsi envoyé de nouveaux barèmes d’assurance répercutant une hausse de tarif », témoigne Sandrine Allonier, porte-parole de Vousfinancer. « Si l’augmentation de tarif représente seulement quelques dixièmes de pourcents, pour l’emprunteur, ce n’est pas toujours anodin : les hausses vont, au sein d’une même banque, pour 200 000 € empruntés, de 2 € par mois pour les moins de 30 ans à plus de 5 € pour les plus de 55 ans… Un surcoût qui impacte donc davantage les seniors, qui sont déjà les plus pénalisés par la baisse du taux d’usure… », souligne Sandrine Allonier. Les seniors les plus pénalisés Selon les calculs de Magnolia.fr, un profil âgé de 30 ans empruntant 200 000 euros sur 20 ans payera 72 euros par an supplémentaire, donc 3,6 euros par mois s’il prend l’assurance groupe (de la banque prêteuse), avec un tarif appliqué de 0,36%. En passant par une délégation (0,10%), le coût supplémentaire s’élève à 12 euros soit 1 euros à peine par mois. Par contre, pour un senior de 65 ans, empruntant également 200 000 sur 20 ans, le poids de la hausse est plus lourd à supporter et s’élève à 1% en tarif délégation, « ce qui représente un supplément de 180 euros par an, soit 15 euros par mois », calcule Astrid Cousin, porte-parole de Magnolia.fr. En tarif groupe, le coût de l’augmentation liée à la nouvelle taxe sur la garantie décès est encore plus significatives pour les profils seniors de 65 ans : 1,90% ! Outre se voir imposer ces tarifs exorbitants, les seniors risquent aussi de se heurter au taux d'usure... Taux d’usure : frein à l’achat Les taux d’usure ont à nouveau baissé au 1er janvier 2019. Si ce taux au-delà duquel il est interdit de prêter est censé protéger les emprunteurs, il peut devenir un frein à l’achat pour certains d’entre eux qui, compte-tenu de leur profil plus risqué, peuvent le dépasser, se retrouvant ainsi exclus du crédit. En effet, dans le contexte actuel de légère remontée des taux nominaux, alors que le taux d’usure ne cesse de baisser, son niveau pose problème… « Le taux de l’usure des prêts immobiliers sur des durées de 20 ans et plus a encore baissé de 0,07 % ce trimestre, après une baisse de 0,11 % au trimestre précédent… Au total, il a baissé de 0,35 % depuis janvier 2018, alors même que les taux nominaux moyens sur 20 ans n’ont baissé que de 0,15 %, soit presque de moitié moins ! Dès que les taux remonteront de façon plus marquée, ce sera en premier lieu sur les durées longues, avec un vrai risque d’effet ciseau et d’exclusion du crédit pour certains emprunteurs », met en garde Sandrine Allonier. Les taux de crédit devraient rester favorables en 2019 « Si la hausse des tarifs d’assurance, bien que modérée, est une mauvaise nouvelle, nous sommes confiants sur le dynamisme du marché immobilier en 2019 grâce à un contexte de taux qui devrait rester favorable permettant aux futurs emprunteurs de continuer à obtenir des crédits immobiliers dans de bonnes conditions. Et si remontée des taux de crédit il y a, elle devrait être très progressive et pas de nature à casser la dynamique de marché qu’on devrait continuer à observer… même si nous nous attendons tout de même à un impact temporaire de la mise en place du prélèvement à la source au 1 er trimestre » conclut Jérôme Robin. Petit rappel à l’attention des propriétaires-bailleurs : les frais d’assurance emprunteur sont déductibles de vos revenus fonciers. Alexandra Boquillon