Les chiffres de l'observatoire CSA/Crédit Logement du mois de février, reflètent la tendance à la baisse des taux de prêt immobilier. Ils s'établissent en moyenne à 2,21 % le mois dernier, contre 2,29 % en janvier. Les accédants ont pu bénéficier d'un taux nominal moyen de 2,26 % dans le neuf, et 2,19 % dans l'ancien. Cette baisse, associée à un phénomène de correction des prix de la pierre, débouche sur une hausse du pouvoir d'achat immobilier des ménages. Et pourtant les primo accédants n'en profitent pas encore, c'est l'étonnant constat de Vousfinancer.com. Les moyennes de janvier - février montrent qu'ils ne représentent que 25,5 % des contrats de prêt, contre 35 % l'année dernière. Le ménage de primo accédants gagne 37 935 € Le primo accédant moyen est solvable, mais hésite encore à se lancer. Pourtant la baisse des taux immobiliers est à son avantage, cependant certains estiment ne pas disposer encore de suffisamment de stabilité professionnelle. Vousfinancer.com constate que la part des primo accédants dans les dossiers de crédits à l'habitat depuis le début de l'année, s'établit à 25,5 % contre 35 % 2014. Leur âge moyen diminue, ils ont désormais 32 ans contre 33 ans auparavant. Cet hiver on voit arriver des acheteurs avec des revenus légèrement supérieurs à ceux de l'année dernière : 37 935 € contre 37 325 €. Mais ce sont surtout les chiffres de l'apport personnel et du montant du prêt principal qui en disent le plus sur leur pouvoir d'achat. L'apport est en baisse de -18 % par rapport à 2014 (24 075 € contre 29 425 €), et le montant du prêt principal augmente de +9 % (153 660 € en 2015 contre 140 670 € en 2014). Notons toutefois que cette augmentation est liée à une baisse du montant de l'apport personnel. Quant à la durée moyenne du prêt, elle n'augmente que d'une seule mensualité,passant ainsi de 22 ans et 4 mois à 22 ans et 5 mois. Aujourd'hui avec une mensualité de 1000 € pendant 20 ans, on peut emprunter 192 229 €, soit 30 000 € de plus qu'en janvier 2012, période au cours de laquelle l'emprunteur pouvait espérer 161 943 €. Il y a 3 ans le taux moyen s'établissait à 4,30 % chez Vousfinancer.com. Aujourd'hui il tourne à 2,30 % sur 20 ans, ce qui fait que « le coût d'un crédit de 200 000 € a baissé de moitié en 3 ans seulement (40 056 € contre 98 514 € début 2012) ». Pendant ce temps, les taux immobiliers continuent de descendre Pendant tout le mois de février les observateurs avaient remarqué que le taux de rendement des obligations d'État à 10 ans était en baisse, par rapport au mois de février. Il s'agissait clairement d'un signe montrant une probable baisse des taux d'emprunt immobilier, ce type d'obligation étant l'une des principales sources de financement des banques dans le domaine des crédits à l'habitat. Le voile est levé, l'institut de sondage CSA note que les prêts cautionnés par Crédit Logement ont eu un taux moyen de 2,21 %. Les emprunteurs n'hésitent plus à allonger la durée des remboursements, ajoutant 6 mois par rapport à l'année dernière. La moyenne se situe désormais à 208 mensualités, soit 17,33 ans. Et pourtant 52,4 % des crédits à l'habitat signés en février, se remboursent sur plus de 20 ans. La part la plus importante étant la tranche des 20 – 25 ans, tandis que seul 0,6 % des prêts immobiliers sur 30 ans ont été souscrits. Il reste toutefois une forte proportion de remboursement entre 15 et 20 ans : avec 28,6 % des dossiers. On note que la part des remboursements sur 10 ans à 15 ans est en augmentation depuis le début du 4e trimestre 2014, sans doute poussée par l'effet Pinel, cette durée étant généralement privilégiée par les investisseurs. Les chiffres qui confirment ceux de Vousfinancer.com Certaines données récoltées par l'observatoire CSA/Crédit Logement, vont dans le sens de celles réunies par Vousfinancer.com. L'observatoire note une baisse des revenus des ménages (-0,7 %), débouchant ainsi sur un coût global des opérations toujours élevé, à 3,80 années de revenus. La baisse des taux et des prix du m² permet cependant d'absorber ce facteur. Mais surtout les analystes notent une diminution de -11 % de l'apport sur les 2 premiers mois de 2015, ce qui va dans le sens des dossiers de financement chez Vousfinancer.com. En revanche les chiffres de Vousfinancer.com ne sont pas aussi optimistes que ceux de l'observatoire CSA/Crédit Logement, quant au PTZ+. La version « clé en main » de ce dispositif s'adresse surtout aux logements neufs, achevés ou en état de futur achèvement. Il est également disponible dans les zones rurales, mais avec des contraintes de travaux qui font généralement fuir les accédants à la propriété. Il est également disponible dans l'ancien au sein des zones tendues, à condition d'y conduire des travaux « l'assimilant à un logement neuf ». « A ce jour, nous n’avons eu aucune demande de crédit d’emprunteurs bénéficiant d’un prêt à taux zéro pour un achat dans l’ancien. Ce dispositif qui concerne moins de 6000 communes rurales est trop limité géographiquement et trop contraignant quant aux travaux à effectuer. Et compte tenu du niveau actuel des taux de crédit, les particuliers préfèrent y renoncer. D’ailleurs, beaucoup de primo-accédants ne connaissent même pas son existence » conclut Jérôme Robin, président-fondateur de Vousfinancer.com. Les banques prêtent davantage Les banques montrent un réel effort à soutenir le secteur du crédit immobilier. L'intérêt pour elles est d'attirer une clientèle fidèle, consommatrice de produits bancaires. En février le nombre de financements accordés dans l'ancien a augmenté de +11,5 %, et de +11,3 % dans le neuf. L'encours prêté a gagné +24,6 % dans l'ancien, et +20,1 % dans le neuf. Le nombre de dossiers de financement accordés pour des programmes immobiliers est désormais supérieur à celui de l'année dernière. On reste encore dans la zone rouge du côté des logements bâtis, mais si la tendance continue l'année 2015 devrait être plus productive. Les banques sont également très actives du côté des rachats de crédits, pour représenter 40 % des dossiers de financement immobilier de janvier et février chez Vousfinancer.com, . Aujourd'hui on trouve beaucoup de ménages qui remboursent toujours leur emprunt immobilier à un taux au-dessus de 3,5 %. Ils sont de plus en plus nombreux à réaliser l'économie potentielle sur leurs mensualités, ainsi que l'augmentation du pouvoir d'achat qui en découle.